Začetki krajevne knjižnice Železniki segajo v leto 1974, ko je bilo odprto izposojevališče v Kulturnem domu na Trnju. Prostori so kmalu postali premajhni in leta 1985 se je knjižnica selila v prostore Zadružnega doma na Češnjici. Obisk, izposoja in knjižnični fond so se večali in leta 1992 se je ponudila možnost selitve v večje prostore. Konec leta se je knjižnica preselila na novo lokacijo v prvo nadstropje Zadružnega doma, kjer domuje še danes. Poleti 2009 je knjižnica pridobila še manjši prostor, ki je namenjen našim mladim bralcem.
Naslednja večja pridobitev prostora je bila izvedena v letu 2013. Z njo je knjižnica pridobila večji čitalniški in prireditveni prostor. Prostor knjižnice sedaj meri več kot 180 m².
Konec leta 2019 je bilo v knjižnico vpisanih 1.181 uporabnikov. Naši uporabniki lahko izbirajo med 27.000 enotami knjig, okrog 1.400 enotami AV gradiva in polistajo med več kot 30 naslovi revij. V knjižnici imamo tudi domoznansko zbirko, kjer zbiramo gradivo o Selški dolini in njenih prebivalcih.
V obdobju od oktobra do aprila potekajo v knjižnici dejavnosti za otroke, ustvarjalne delavnice in ure pravljic ter prireditve in predavanja za odrasle. Veliko je tudi zanimanje za obisk delavnic ročnih del za otroke in odrasle. V knjižnici se mesečno srečuje tudi bralna skupina.
Za uporabnike sta na voljo dva računalnika z dostopom do interneta, v čitalnici pa si lahko preberejo najnovejše revije in pregledajo čitalniško gradivo, ki ga ne izposojamo na dom.